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Die besten und schlechtesten Zeiten, um in Wachstumsfonds zu investieren

Es gibt gute Zeiten, um in Wachstumsfonds zu investieren, und es gibt schlechte Zeiten, um in Wachstumsfonds zu investieren. Aber wie nutzt man das Beste und vermeidet das Schlimmste?

Markttiming für Wachstumsfonds funds Markttiming für Wachstumsfonds fundsWir alle wissen, dass es keine Glocke gibt, die signalisiert, wann das heißeste Marktsegment oder die heißeste Anlageart gekauft oder verkauft werden sollte. Die einzige klare Vision, die wir in Bezug auf Market Timing haben, ist im Nachhinein. Aber wie Mark Twain einmal zutiefst verkündete, wiederholt sich die Geschichte nicht, sondern reimt sich.



Daher wird der umsichtige Anleger nach dem Reim suchen.

Welche Zeichen sind mit Skorpion kompatibel?

Den Reim des Wachstums Aktienmarkt-Timing finden

Im Nachhinein betrachtet ist die vielleicht beste historische Lektion über Market Timing und Wachstumsaktien der Technologieboom der späten 1990er Jahre und der anschließende Pleite Anfang der 2000er Jahre. Der beste Zeitpunkt, gemessen an Kalenderjahren, in diesem Zeitraum in Wachstumsfonds zu investieren, war 1998-99 und der schlechteste Zeitpunkt war 2001-02.



Betrachten Sie die Performance des Tech-Boom-Lieblings der Wachstumsfonds, Janus Merkur , das nach der Büste so stigmatisiert wurde, dass es später seinen Namen in änderte Janus Unternehmen (JAMRX):

  • Von Anfang 1998 bis Ende 1999 verzeichnete JAMRX einen atemberaubenden Zuwachs von 162,8 % im Vergleich zum S&P 500-Index Gewinn von 50,4 %.
  • Von Anfang 2001 bis Ende 2002 fiel der JAMRX um 46,8 %, der S&P 500 jedoch um 31,8 %.
  • Im Jahr 2003, nachdem die Pleite vorbei war, sprang JAMRX wieder um 40% und der S&P 500 hatte einen kleineren Sprung von 33,1%.

Auch hier gibt es keine magische Glocke, die einen signifikanten und anhaltenden Anstieg oder Fall der Aktienkurse ankündigt. Aber was tut Diese Daten sagen uns über den Zeitpunkt des Kaufs und Verkaufs von Wachstumsaktienfonds?

Werfen wir einen Blick auf den jüngsten Anstieg und Rückgang der Wachstumsfonds – 2007 bzw. 2008. Wir werden uns dann anschauen, was bei der Erholung von 2009 passiert ist, und wir werden ein vollständigeres Bild sehen können.



Dieses Mal vergleichen wir den S&P 500 Index mit dem leistungsstärksten großen Wachstumsfonds des Jahres 2007. American Century All-Cap-Wachstum (TWGTX):

  • 2007 stieg der TWGTX um 46 %, während der S&P 500 Index nur um 5,5 % zulegte.
  • Im Jahr 2008 fiel der TWGTX um 46,2 % und der S&P 500 um nur 37 %.
  • In der Erholung von 2009 stieg der TWGTX um 34,6% und der S&P 500 legte um 26,5 % zu.

So holen Sie das Beste aus Wachstumsaktienfonds heraus

Unseren Beobachtungen zufolge ist der beste Zeitpunkt, um Wachstumsfonds zu halten, die letzte Phase eines Bullenmarktes. Dies ist ein Zeitraum, in dem die Bewertungen von Aktien im historischen Vergleich als teuer angesehen werden, die Preise jedoch weiter steigen.

Wie lagert man Kartoffeln und Zwiebeln am besten?

Der schlechteste Zeitpunkt, um Wachstumsaktien zu halten, ist während einer Baisse. Daher sind Wachstumsaktien einfach eine extreme Version des Aktienmarktes als Ganzes – an den Höhepunkten ist Wachstum am besten; an den niedrigsten Punkten schneidet das Wachstum am schlechtesten ab.

Zurück zum Thema der Schwierigkeit eines präzisen Markttimings: Denken Sie daran, dass Wachstumsaktien im Vergleich zum S&P 500 auch dazu neigen, unmittelbar nach einem Bärenmarkt (siehe den dritten Aufzählungspunkt in jedem Abschnitt oben) höher von Markttiefs abzuprallen.

Daher ist es für den geduldigen und umsichtigen Anleger eine gute Strategie, von den extremen Hochs und Tiefs zu profitieren, wenn die durchschnittlichen Dollarkosten in Wachstumsfonds umgewandelt werden, wenn die wichtigsten Marktindizes um mindestens 20 % gefallen sind. Sie können dann weiter Aktien kaufen, bis die Baisse beendet ist, was durch einen Anstieg der Aktienkurse um 20% gekennzeichnet ist.

Mit anderen Worten, es ist am besten (und einfacher), bei den Tiefstständen eines Bärenmarktes zu kaufen und einen anschließenden Aufschwung in der Erholung zu nutzen, als zu versuchen, zu erraten, wann man vor den Hochs eines Bullenmarktes einsteigen sollte, und riskieren, von dem unvermeidlichen und steilen Rückgang getroffen zu werden.

Zum jetzigen Zeitpunkt hielt Kent Thune keine Position in einem der oben genannten Wertpapiere. In keinem Fall stellen diese Informationen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.

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